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首创发行4亿美元永续债券不会造成重大压力

  3月25日,穆迪投资者服务公司发布研究报告,认为发行永久性证券募集的资金,可提供 ()集团开发项目及改善销售所需的资金。

  穆迪负责首创置业的主分析师曾启贤称,"募资所得亦可扩大首创置业集团的资金来源,延长债务限期。"

  曾启贤补充,"穆迪认为这些高级永久性资本证券属100%债务,但其所增加的债务对于该集团的信用状况不会造成重大压力,原因是部分所得资金会用于偿付将到期的高成本信托融资。"

  该行预计,在未来一、两年,首创置业的调整后净债务对净资本比率将逐步降至50%水平,至于EBITDA对利息比率则会趋向2.5倍。

  与此同时,IFC的调整后债务对资本比率将维持于65%至75%左右,EBITDA对利息比率介于2倍至2.5倍。这些指标符合单B个体信用状况。

  据悉,3月27日,首创置业有限公司宣布,建议发行发400,000,000美元8.375%的高级永续证券,于2013年3月26日,首创置业、发行人Central Plaza Development Ltd.(全资附属公司)、附属公司担保人、汇丰(作为独家全球协调人、联席牵头经办人和联席帐簿管理人)与瑞信(作为联席牵头经办人和联席帐簿管理人)订立认购协议。

  首创置业表示,经扣除承销佣金及其他就证券发行而应付的估计开支后,证券发行的估计所得款项净额约为394,200,000美元,将用作营运资金及一般企业用途。

(责任编辑:JN025)